Norweskie gospodarstwa domowe zakończyły 2024 rok z rekordowym wzrostem majątku finansowego – tak wynika z najnowszego raportu SSB Financial Accounts for Households in 2024. Sytuacja finansowa Norwegów 2024 roku uległa znaczącej poprawie – mimo wzrostu kosztów kredytów, rodziny więcej oszczędzały i szybciej spłacały zobowiązania. To odwrócenie trendów, które przez lata dominowały w statystykach.
Norwegowie bogatsi niż kiedykolwiek wcześniej
Według danych SSB, wartość netto majątku finansowego norweskich rodzin wzrosła do 126% ich dochodu rozporządzalnego. Dla porównania, jeszcze w 2019 roku wskaźnik ten wynosił 84%. Oznacza to, że w ciągu pięciu lat majątek rósł szybciej niż pensje i zyski gospodarstw domowych – głównie dzięki wysokim zyskom kapitałowym i oszczędnościom.
- Zyski kapitałowe netto w 2024 roku: 315 mld NOK
- Nowe inwestycje netto (net lending): 50 mld NOK
Więcej inwestycji, mniej konsumpcji
Wbrew obawom, Norwegowie nie sięgali po oszczędności, by łatać domowy budżet. Przeciwnie – coraz więcej pieniędzy trafiało na konta oszczędnościowe i do funduszy inwestycyjnych:
- Inwestycje w fundusze w 2024 r.: 56 mld NOK (średnia z 5 lat: 33 mld)
- Oszczędności na lokatach wciąż powyżej poziomu sprzed pandemii
Zadłużenie spada – co mówią liczby?
Choć odsetki poszły w górę, tempo zadłużania się spadło. Przez trzy ostatnie lata wzrost zadłużenia był niższy niż średnia z lat 2002–2024. W efekcie wskaźnik zadłużenia spadł z 242% do 221,9% dochodu rozporządzalnego.
To oznacza, że gospodarstwa domowe szybciej spłacają swoje zobowiązania niż się zadłużają – pierwszy taki spadek od lat.
Koszty kredytów najwyższe od 15 lat
Jednak nie wszystko wygląda tak optymistycznie. Koszty obsługi kredytów są dziś wyższe niż kiedykolwiek od kryzysu finansowego:
Motty. Większa szansa na kredyt.
Zawnioskuj o kredyt gotówkowy lub refinansowy u nas.
- Wydatki na odsetki: 10,9% dochodu rozporządzalnego
- Średnia z ostatnich 15 lat: 6,7%
To efekt podwyżek stóp procentowych w latach 2022–2023. Nawet jeśli wiele rodzin lepiej zarządza budżetem, rosnące odsetki mogą wkrótce wyhamować inwestycyjny optymizm.
Sytuacja finansowa Norwegów 2024 – co dalej?
Choć dane za 2024 rok wskazują na znaczne wzmocnienie kondycji finansowej norweskich gospodarstw domowych, przyszłość nie jest całkowicie przewidywalna. Wyraźny wzrost wartości majątku netto, spadek zadłużenia i rekordowe inwestycje pokazują, że wiele rodzin lepiej zarządza finansami i ogranicza ryzyko. Jednocześnie rosnące koszty obsługi kredytów – najwyższe od czasów kryzysu z 2008 roku – mogą zniechęcać do nowych zobowiązań i hamować dalsze inwestycje.
W 2025 roku kluczowe będzie obserwowanie, czy sytuacja finansowa norweskich gospodarstw domowych pozostanie stabilna mimo utrzymujących się wysokich kosztów kredytów. Wiele wskazuje na to, że dalszy rozwój będzie zależał od równowagi między oszczędzaniem a rosnącym obciążeniem budżetów domowych.
Czy dane o zadłużeniu przeczą nowemu raportowi SSB?
W artykule Zadłużenie gospodarstw domowych w Norwegii 2025 opisywaliśmy, że przeciętne norweskie gospodarstwo domowe nadal posiada wysoki poziom zadłużenia – szczególnie w relacji do dochodów. Te dane pozostają aktualne, ale raport SSB z maja 2025 pokazuje, że zadłużenie nie przeszkodziło w budowie majątku finansowego.
To możliwe, ponieważ:
- aktywa finansowe rosły szybciej niż zadłużenie, zwłaszcza w latach 2022–2024,
- wskaźnik zadłużenia do dochodu spadł z 242% do 221,9%,
- Norwegowie rekordowo inwestowali i oszczędzali, zamiast wydawać,
- koszty obsługi długów wzrosły, co zniechęcało do dalszego zadłużania się.
Zatem: mimo wysokich rat i długów, gospodarstwa domowe skutecznie budują majątek i wzmacniają swoją pozycję finansową. Te dwa trendy mogą współistnieć i właśnie to pokazują najnowsze dane.
Choć dane za 2024 rok wskazują na znaczne wzmocnienie kondycji finansowej norweskich gospodarstw domowych, przyszłość nie jest całkowicie przewidywalna. Wyraźny wzrost wartości majątku netto, spadek zadłużenia i rekordowe inwestycje pokazują, że wiele rodzin lepiej zarządza finansami i ogranicza ryzyko. Jednocześnie rosnące koszty obsługi kredytów – najwyższe od czasów kryzysu z 2008 roku – mogą zniechęcać do nowych zobowiązań i hamować dalsze inwestycje.
W 2025 roku kluczowe będzie obserwowanie, czy sytuacja finansowa norweskich gospodarstw domowych pozostanie stabilna mimo utrzymujących się wysokich kosztów kredytów. Wiele wskazuje na to, że dalszy rozwój będzie zależał od równowagi między oszczędzaniem a rosnącym obciążeniem budżetów domowych.
